Амстердам,25 октября 2023 г. - X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: FIVE), сегодня опубликовала неаудированные сокращенные консолидированные промежуточные финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 г., подготовленные в соответствии с МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», принятыми в Европейском Союзе.
+22,9 % г-к-г
Рост выручки в 3 кв. 2023 г. благодаря росту сопоставимых продаж (LFL)1 и торговой площади
+97,9 % г-к-г
Рост чистой выручки цифровых бизнесов в 3 кв. 2023 г. (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и «Много Лосося»)
Чистая выручка цифровых бизнесов составила 29,2 млрд руб., или 3,7% от консолидированной выручки в 3 кв. 2023 г.
24,8 % +47 б.п.
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2023 г.
(+48 б.п. до 24,4% до применения МСФО (IFRS) 162) преимущественно за счет роста коммерческой рентабельности в «Пятерочке» и снижения потерь во всех форматах.
12,0 % -1 б.п.
Скорр. рентабельность EBITDA3 по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2023 г.
(+44 б.п. до 7,8% до применения МСФО (IFRS) 16)
3,2 % +110 б.п.
Рентабельность чистой прибыли по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2023 г.
(+126 б.п. до 3,7% до применения МСФО (IFRS) 16)
2,53x
Чистый долг/ EBITDA на 30 сентября 2023 г. по МСФО (IFRS) 16 (2,58x на 31 декабря 2022 г.)
(0,83x на 30 сентября 2023 г. против 1,02х на 31 декабря 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16)
Главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман прокомментировал:
В 3 квартале 2023 года X5 продолжила реализацию стратегии экспансии на российском продовольственном рынке, адаптируя свое ценностное предложение к меняющимся потребностям покупателей. Мы по-прежнему нацелены на развитие сети магазинов «у дома» «Пятерочка» и «жестких» дискаунтеров «Чижик», а также на продолжение трансформации формата супермаркетов «Перекресток» с целью повышения эффективности и увеличения сопоставимых продаж.
В 3 квартале 2023 года X5 продемонстрировала уверенный рост выручки на 22,9%, что было обусловлено высокими показателями сопоставимых продаж, открытием новых магазинов и сделками по слиянию и поглощению, а также активным развитием сети «жестких» дискаунтеров. На фоне такого динамичного роста X5 сохранила рентабельность по EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 на уровне 7,7%.
В соответствии со стратегией роста на внутреннем рынке Х5 усилила свое присутствие на Дальнем Востоке, открыв первые магазины в этом регионе в марте 2023 года. В сентябре X5 подписала соглашения о партнерстве с четырьмя регионами Дальневосточного федерального округа. В рамках новых соглашений Х5 будет участвовать в совместной работе по привлечению на потребительский рынок местных производителей и малого и среднего бизнеса, содействию реализации инвестиционных проектов в сфере розничной торговли, поддержке благотворительных программ и способствовать повышению деловой активности на местах. X5 также объявила о дальнейших планах по расширению присутствия на Дальнем Востоке, в том числе об открытии первых магазинов в Амурской области и Еврейской автономной области в 2024 году.
Еще одним знаковым достижением 3 квартала 2023 года стало открытие 1000-го магазина «Чижик» площадью 350 кв. м в Краснодаре. Также в октябре сеть «жестких» дискаунтеров открыла свои первые магазины в Сибири, планируя до конца этого года довести общее количество магазинов в регионе до 90. За три года существования формат «жесткого» дискаунтера Х5 пользуется все большим спросом благодаря высокому качеству продукции и доступным ценам, а также уникальному ассортименту собственных торговых марок, формируемому на основе отзывов покупателей. X5 планирует увеличить темпы открытия новых магазинов до конца года, планируя запустить в общей сложности за 2023 год не менее 1 000 магазинов «Чижик» и выйти в 11 новых регионов России.
Онлайн-бизнес X5 продолжает демонстрировать сильные результаты, мы стремимся стать самым эффективным бизнесом на российском рынке e-grocery. В 3 квартале 2023 года чистые продажи цифрового бизнеса выросли почти в два раза год к году и составили 29,2 млрд. руб. и 3,7% от консолидированной выручки.
В этом квартале логистическая компания 5Post достигла долгожданного рубежа в развитии своей инфраструктуры, выйдя в Сибирь и превысив 20 000 пунктов самовывоза по всей России. Теперь партнеры X5, пользующиеся услугами 5Post, смогут предложить своим клиентам более широкую сеть пунктов самовывоза, что сделает онлайн-доставку еще доступнее и ближе к дому. Выход 5Post в Сибирь позволил X5 приблизиться к 100%-ному охвату целевой географии и удовлетворить растущий спрос на дополнительные пункты выдачи в этом регионе.
Параллельно с органическим ростом X5 продолжала извлекать выгоду из привлекательных возможностей M&A на рынке. В этом квартале X5 приобрела компанию «Виктория Балтия», оператора двух розничных сетей, двух распределительных центров и гипермаркета в Московской и Калининградской областях. Калининградская область, в частности, является привлекательным рынком для X5, однако ограничена с точки зрения доступных мест для открытия новых магазинов. Приобретение новых магазинов в этом регионе поможет X5 укрепить свои позиции и улучшить логистическую поддержку своих операций в регионе с высоким потенциалом роста.
В этом квартале Х5 подтвердила свою приверженность принципам устойчивого развития: Наблюдательный совет Х5 утвердил обновленную стратегию устойчивого развития до 2025 года. Она ставит новые амбициозные задачи по сокращению прямых и косвенных выбросов парниковых газов, переходу на возобновляемые источники энергии, а также уделяет особое внимание инициативам по социальной поддержке, включая расширение программ продовольственной помощи и содействие инклюзивности за счет повышения доступности услуг и магазинов. Стратегия также подчеркивает внимание Х5 к благополучию своих сотрудников, реализуя инициативы, направленные на повышение вовлеченности персонала, профессиональное развитие и обеспечение безопасности на рабочем месте. Мы уверены, что эта стратегия отражает наши амбиции по устойчивому и долгосрочному созданию стоимости и цель стать компанией номер один на рынке розничной торговли по восприятию в области ESG.
Несмотря на непростые условия, X5 сохранила свою приверженность идее быть надежным и ценным продовольственным ритейлером для покупателей и сообществ, которых мы обслуживаем. Я хотел бы выразить благодарность нашим партнерам и инвесторам за их сотрудничество и доверие, а также всем сотрудникам X5 за их выдающуюся работу и стремление соответствовать и превосходить ожидания покупателей. Поскольку X5 стремится стать самым быстрорастущим российским продовольственным ритейлером по доле рынка, я уверен, что наш главный актив – наши сотрудники - обеспечат наш дальнейший успех.
Основные показатели отчета о прибылях и убытках4
МЛН РУБ. IFRS 16 До применения IFRS 16
3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Выручка 796 236 647 869 22,9 796 236 647 869 22,9
в т. ч. чистая розничная выручка5 792 252 646 013 22,6 792 252 646 013 22,6
«Пятерочка» (вкл. экспресс-доставку) 639 516 538 842 18,7 639 516 538 842 18,7
«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку) 97 335 89 185 9,1 97 335 89 185 9,1
«Чижик» 31 435 9 742 3x 31 435 9 742 3x
Валовая прибыль 197 243 157 418 25,3 194 652 155 268 25,4
Валовая рентабельность, % 24,8 24,3 47 б.п. 24,4 24,0 48 б.п.
Скорр. EBITDA 95 178 77 496 22,8 62 464 47 986 30,2
Рентабельность скорр. EBITDA, % 12,0 12,0 (1) б.п. 7,8 7,4 44 б.п.
EBITDA 94 040 77 036 22,1 61 326 47 526 29,0
Рентабельность EBITDA, % 11,8 11,9 (8) б.п. 7,7 7,3 37 б.п.
Операционная прибыль 51 954 35 982 44,4 40 330 25 182 60,2
Операционная рентабельность, % 6,5 5,6 97 б.п. 5,1 3,9 118 б.п.
Чистая прибыль 25 737 13 844 85,9 29 589 15 931 85,7
Рентабельность чистой прибыли, % 3,2 2,1 110 б.п. 3,7 2,5 126 б.п.
МЛН РУБ. IFRS 16 До применения IFRS 16
9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Выручка 2 264 643 1 900 049 19,2 2 264 643 1 900 049 19,2
в т. ч. чистая розничная выручка6 2 254 342 1 893 951 19,0 2 254 342 1 893 951 19,0
«Пятерочка» (вкл. экспресс-доставку) 1 805 414 1 562 353 15,6 1 805 414 1 562 353 15,6
«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку) 299 178 281 095 6,4 299 178 281 095 6,4
«Чижик» 76 765 20 659 4x 76 765 20 659 4x
Валовая прибыль 552 868 474 864 16,4 545 436 468 697 16,4
Валовая рентабельность, % 24,4 25,0 (58) б.п. 24,1 24,7 (58) б.п.
Скорр. EBITDA 258 187 238 688 8,2 163 212 152 894 6,7
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,4 12,6 (116) б.п. 7,2 8,0 (84) б.п.
EBITDA 256 677 236 744 8,4 161 702 150 950 7,1
Рентабельность EBITDA, % 11,3 12,5 (113) б.п. 7,1 7,9 (80) б.п.
Операционная прибыль 135 170 113 750 18,8 100 831 83 807 20,3
Операционная рентабельность, % 6,0 6,0 (2) б.п. 4,5 4,4 4 б.п.
Чистая прибыль 61 740 43 105 43,2 71 250 46 395 53,6
Рентабельность чистой прибыли, % 2,7 2,3 46 б.п. 3,1 2,4 70 б.п.
Выручка
Рост выручки составил 22,9% г-к-г в 3 кв. 2023 г. Чистая розничная выручка увеличилась на 22,6% на фоне роста торговых площадей на 12,6% и роста LFL продаж на 10,2%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 97,9% г-к-г.
Динамика торговых площадей, кв. м
30 сентября 2023 31 декабря 2022 изм. отн. 31 дек. 2022, % или мультипликатор 30 сентября 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
«Пятерочка» 8 139 969 7 497 056 8,6 7 385 832 10,2
«Перекресток» 1 066 459 1 085 496 (1,8) 1 093 005 (2,4)
«Чижик» 316 888 152 370 108,0 93 018 3x
Совместные дарксторы 10 258 8 087 26,8 5 358 91,5
X5 Group7 9 859 610 9 107 479 8,3 8 759 191 12,6
Динамика сопоставимых продаж за 3 кв. и 9 мес. 2023 г., % г-к-г
В 3 кв. 2023 г. рост LFL продаж составил 10,2% г-к-г за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 10,4% и 9,5% соответственно.
Структура LFL продаж была более сбалансированной с точки зрения LFL трафика и LFL среднего чека по сравнению со 2 кв. 2023 года.
3 КВ. 2023 9М 2023
ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК
«Пятерочка» 10,4 6,1 4,1 8,7 5,8 2,7
«Перекресток» 9,5 2,2 7,2 6,0 1,9 4,0
X5 Group8 10,2 5,7 4,3 8,2 5,4 2,7
Более подробная информация по динамике чистой розничной выручки представлена в Пресс-релизе по операционным результатам за 3 кв. 2023 года. (https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/10/q3_2023_trading_update_rus.pdf)
Валовая рентабельность
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 выросла на 47 б.п. до 24,8% (рост на 48 б.п. г-к-г до 24,4% до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2023 г. в основном за счет роста коммерческой рентабельности на фоне эффекта низкой базы в 3 кв. 2022 г. и оптимизации ассортимента в «Пятерочке», а также снижения потерь во всех форматах.
Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 за 9 мес. 2023 г. снизилась на 58 б.п. (снизилась на 58 б.п. г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) на фоне роста доли формата «жесткого» дискаунтера в выручке, а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки», что было частично компенсировано оптимизацией ассортимента.
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение и эффекта трансформации «Карусели»)
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, %
Расходы на персонал (65 045) (51 595) 26,1 (65 045) (51 595) 26,1
% от выручки 8,2 8,0 21 б.п. 8,2 8,0 21 б.п.
включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (1 160) (727) 59,6 (1 160) (727) 59,6
Расходы на персонал без учета LTI, % 8,0 7,9 17 б.п. 8,0 7,9 17 б.п.
Расходы на аренду (7 185) (5 412) 32,8 (34 384) (30 022) 14,5
% от выручки 0,9 0,8 7 б.п. 4,3 4,6 (32) б.п.
Коммунальные расходы (14 908) (12 096) 23,2 (14 908) (12 096) 23,2
% от выручки 1,9 1,9 1 б.п. 1,9 1,9 1 б.п.
Прочие расходы на магазины (6 676) (5 827) 14,6 (6 894) (6 056) 13,8
% от выручки 0,8 0,9 (6) б.п. 0,9 0,9 (7) б.п.
Расходы на услуги третьих сторон (5 794) (4 546) 27,5 (5 670) (4 448) 27,5
% от выручки 0,7 0,7 3 б.п. 0,7 0,7 3 б.п.
Прочие расходы (9 473) (6 198) 52,8 (12 149) (7 780) 56,1
% от выручки 1,2 1,0 23 б.п. 1,5 1,2 32 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации «Карусели») (109 081) (85 674) 27,3 (139 050) (111 997) 24,2
% от выручки 13,7 13,2 48 б.п. 17,5 17,3 18 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (107 921) (84 947) 27,0 (137 890) (111 270) 23,9
% от выручки 13,6 13,1 44 б.п. 17,3 17,2 14 б.п
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, %
Расходы на персонал (188 915) (151 883) 24,4 (188 915) (151 883) 24,4
% от выручки 8,3 8,0 35 б.п. 8,3 8,0 35 б.п.
включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (3 321) (1 788) 85,7 (3 321) (1 788) 85,7
Расходы на персонал без учета LTI, % 8,2 7,9 30 б.п. 8,2 7,9 30 б.п.
Расходы на аренду (19 084) (14 200) 34,4 (98 653) (87 244) 13,1
% от выручки 0,8 0,7 10 б.п. 4,4 4,6 (24) б.п.
Коммунальные расходы (46 202) (37 085) 24,6 (46 202) (37 085) 24,6
% от выручки 2,0 2,0 9 б.п. 2,0 2,0 9 б.п.
Прочие расходы на магазины (19 269) (17 231) 11,8 (19 912) (17 896) 11,3
% от выручки 0,9 0,9 (6) б.п. 0,9 0,9 (6) б.п.
Расходы на услуги третьих сторон (15 243) (12 485) 22,1 (14 914) (12 196) 22,3
% от выручки 0,7 0,7 2 б.п. 0,7 0,6 2 б.п.
Прочие расходы (26 112) (21 899) 19,2 (33 051) (26 457) 24,9
% от выручки 1,2 1,2 0 б.п. 1,5 1,4 7 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации «Карусели») (314 825) (254 783) 23,6 (401 647) (332 761) 20,7
% от выручки 13,9 13,4 49 б.п. 17,7 17,5 22 б.п.
Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (311 504) (252 995) 23,1 (398 326) (330 973) 20,3
% от выручки 13,8 13,3 44 б.п. 17,6 17,4 17 б.п
В 3 кв. 2023 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки увеличились на 44 б.п. до 13,6% (рост на 14 б.п. до 17,3% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет роста расходов на персонал, прочим расходам и расходам на аренду (только по МСФО (IFRS) 16).
Расходы на персонал (без учета расходов по LTI, затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций) как процент от выручки увеличились на 17 б.п. г-к-г в 3 кв. 2023 г. до 8,0%, в основном из-за отрицательного эффекта операционного рычага, а также ввиду найма дополнительного персонала в супермаркетах «Перекресток» на фоне обновления ценностного предложения.
Затраты на компенсационные выплаты по программе долгосрочного премирования и выплаты на основе акций составили 1 160 млн руб. в 3 кв. 2023 г., рост на 59,6% с 727 млн рублей в 3 кв. 2022 г. в результате внедрения программы LTI для новых бизнесов и роста начислений по программе LTI 2021-2023 в связи с пересмотром целей и переоценкой вероятностей их достижения.
Расходы на аренду по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2023 г. увеличились на 7 б.п. г-к-г до 0,9% за счет увеличения количества магазинов, работающих по обратному франчайзингу и увеличением числа магазинов, арендная плата которых привязана к выручке. Снижение расходов на аренду до применения МСФО (IFRS) 16 на 32 б.п. до 4,3% было вызвано положительным эффектом операционного рычага для фиксированных арендных ставок, частично компенсированое увеличением числа договоров аренды, привязанных к выручке.
Коммунальные расходы как процент от выручки в 3 кв. 2023 г. остались на прежнем уровне в 1,9%.
Прочие расходы на магазины по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2023 г. снизились на 6 б.п. г-к-г (снизились на 7 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет оптимизации затрат на услуги охраны.
Расходы на услуги третьих сторон по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2023 г. выросли на 3 б.п. г-к-г до 0,7% (рост на 3 б.п. до 0,7% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет нормализации маркетинговых затрат по сравнению с 3 кв. 2022 г.
Прочие расходы по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2023 г. увеличились на 23 б.п. г-к-г до 1,2% (рост на 32 б.п. до 1,5% до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с ростом расходов на курьерские услуги и комиссий агрегаторов экспресс-доставки. До применения МСФО (IFRS) 16 эффект также включает рост агентского вознаграждения за обратный франчайзинг.
За 9 месяцев 2023 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки выросли на 44 б.п. до 13,8% (рост на 17 б.п. до 17,6% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет роста расходов на персонал, коммунальных расходов и расходов на аренду (только по МСФО (IFRS) 16) как процент от выручки.
Аренда/субаренда и прочий доход9
Доходы Компании от аренды, субаренды и прочих операций по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки составили 0,7%, показав снижение на 6 б.п. г-к-г в 3 кв. 2023 г. (рост на 8 б.п. до 0,7% до применения МСФО (IFRS) 16), что было обусловлено снижением эффекта от расторжения договоров аренды (только по МСФО (IFRS) 16) и частично компенсировано ростом доходов от реализации вторсырья.
EBITDA и рентабельность EBITDA
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, %
Валовая прибыль 197 243 157 418 25,3 194 652 155 268 25,4
Рентабельность валовой прибыли, % 24,8 24,3 47 б.п. 24,4 24,0 48 б.п.
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (107 921) (84 947) 27,0 (137 890) (111 270) 23,9
% от выручки 13,6 13,1 44 б.п. 17,3 17,2 14 б.п.
Чистые убытки от обесценения финансовых активов (54) (151) (64,2) (54) (151) (64,2)
% от выручки (0,01) (0,02) 2 б.п. (0,01) (0,02) 2 б.п.
Аренда/субаренда и прочий доход (без учета эффекта трансформации «Карусели») 5 910 5 176 14,2 5 756 4 139 39,1
% от выручки 0,7 0,8 (6) б.п. 0,7 0,6 8 б.п.
Скорр. EBITDA 95 178 77 496 22,8 62 464 47 986 30,2
Рентабельность скорр. EBITDA, % 12,0 12,0 (1) б.п. 7,8 7,4 44 б.п.
Начисление затрат по программе долгосрочного премирования, выплат на основе акций и прочих разовых выплат и соответствующим взносам во внеб. фонды (1 160) (727) 59,6 (1 160) (727) 59,6
% от выручки 0,1 0,1 3 б.п. 0,1 0,1 3 б.п.
Эффект трансформации «Карусели» 22 267 (91,8) 22 267 (91,8)
% от выручки 0,00 0,04 (4) б.п. 0,00 0,04 (4) б.п.
EBITDA 94 040 77 036 22,1 61 326 47 526 29,0
Рентабельность EBITDA, % 11,8 11,9 (8) б.п. 7,7 7,3 37 б.п.
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, %
Валовая прибыль 552 868 474 864 16,4 545 436 468 697 16,4
Рентабельность валовой прибыли, % 24,4 25,0 (58) б.п. 24,1 24,7 (58) б.п.
Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (311 504) (252 995) 23,1 (398 326) (330 973) 20,3
% от выручки 13,8 13,3 44 б.п. 17,6 17,4 17 б.п.
Чистые убытки от обесценения финансовых активов (108) (298) (63,8) (108) (298) (63,8)
% от выручки 0,00 0,02 (1) б.п. 0,00 0,02 (1) б.п.
Аренда/субаренда и прочий доход (без учета эффекта трансформации «Карусели») 16 931 17 117 (1,1) 16 210 15 468 4,8
% от выручки 0,7 0,9 (15) б.п. 0,7 0,8 (10) б.п.
Скорр. EBITDA 258 187 238 688 8,2 163 212 152 894 6,7
Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,4 12,6 (116) б.п. 7,2 8,0 (84) б.п.
Начисление затрат по программе долгосрочного премирования, выплат на основе акций и прочих разовых выплат и соответствующим взносам во внеб. фонды (3 321) (1 788) 85,7 (3 321) (1 788) 85,7
% от выручки 0,1 0,1 5 б.п. 0,1 0,1 5 б.п.
Эффект трансформации «Карусели» 1 811 (156) н/д 1 811 (156) н/д
% от выручки 0,08 (0,01) 9 б.п. 0,08 (0,01) 9 б.п.
EBITDA 256 677 236 741 8,4 161 702 150 950 7,1
Рентабельность EBITDA, % 11,3 12,5 (113) б.п. 7,1 7,9 (80) б.п.
Расходы на амортизацию и обесценение
Расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 105 б.п. г-к-г до 5,3% (снижение на 81 б.п. г-к-г до 2,6% до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2023 г. и составили 42 086 млн руб. (20 996 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16). В основном это связано с эффектом высокой базы в 3 кв. 2022 г. на фоне разового обесценения, а также опережающим ростом выручки по сравнению ростом валовой балансовой стоимости активов. За 9 мес. 2023 г. расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 111 б.п. г-к-г до 5,4% (снижение на 85 б.п. г-к-г до 2,7% до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2023 г. и составили 121 507 млн руб. (60 871 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16).
Неоперационные прибыли и убытки
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционная прибыль 51 954 35 982 44,4 40 330 25 182 60,2
Чистые финансовые расходы (17 604) (16 300) 8,0 (2 026) (3 453) (41,3)
Чистый результат от курсовой разницы (1 677) (1 512) 10,9 (817) (949) (13,9)
Прибыль до налога на прибыль 32 673 18 170 79,8 37 487 20 780 80,4
Затраты по налогу на прибыль (6 936) (4 326) 60,3 (7 898) (4 849) 62,9
Чистая прибыль 25 737 13 844 85,9 29 589 15 931 85,7
Рентабельность чистой прибыли, % 3,2 2,1 110 б.п. 3,7 2,5 126 б.п.
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционная прибыль 135 170 113 750 18,8 100 831 83 807 20,3
Чистые финансовые расходы (50 619) (51 619) (1,9) (6 930) (15 235) (54,5)
Чистый результат от курсовой разницы (5 175) 1 425 н/д (2 639) (904) 192
Прибыль до налога на прибыль 79 376 63 556 24,9 91 262 67 668 34,9
Затраты по налогу на прибыль (17 636) (20 451) (13,8) (20 012) (21 273) (5,9)
Чистая прибыль 61 740 43 105 43,2 71 250 46 395 53,6
Рентабельность чистой прибыли, % 2,7 2,3 46 б.п. 3,1 2,4 70 б.п.
Чистые процентные расходы по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2023 г. увеличились на 8,0% г-к-г, до 17 604 млн руб. (снизились на 41,3% г-к-г, до 2 026 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в результате увеличения процентных ставок по арендным обязательствам в соответствии с МСФО (IFRS) 16. Другие факторы включают более высокий процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, частично компенсируемый более высокими процентными расходами в связи с ростом процентных ставок на российском рынке капитала.
Отрицательный чистый результат от курсовой разницы составил 1 677 млн руб. (817 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2023 г., по сравнению с 1 512 млн руб. (949 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2022 г., в связи с ослаблением курса рубля.
В 3 кв. 2023 г. расходы по налогу на прибыль по МСФО 16 выросли на 60,3% г-к-г (62,9% г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с ростом прибыли до налогообложения.
За 9 мес. 2023 г. эффективная ставка налога на прибыль по МСФО 16 составила 22,2% (21,9% до применения МСФО (IFRS) 16), снизившись с 32,2% за 9 мес. 2022 г. (31,4% до применения МСФО (IFRS) 16).
Ключевые показатели консолидированного отчета о движении денежных средств
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 3 КВ. 2023 3 КВ. 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционный денежный поток до изм. оборотного капитала 93 514 75 322 24,2 60 956 46 847 30,1
Изменение оборотного капитала 20 930 16 715 25,2 20 424 14 849 37,5
Проценты и налог на прибыль (27 185) (25 403) 7,0 (11 610) (12 616) (8,0)
Денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 87 259 66 634 31,0 69 770 49 082 42,2
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (32 626) (13 018) 150,6 (32 824) (12 966) 153,2
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (27 687) (52 512) (47,3) (10 000) (35 010) (71,4)
Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 57 79 (27,8) 57 79 (27,8)
Увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов 27 003 1 183 23x 27 003 1 183 23x
IFRS 16 До применения IFRS 16
МЛН РУБ. 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор 9М 2023 9М 2022 изм г-к-г, % или мультипликатор
Операционный денежный поток до изм. оборотного капитала 253 562 235 896 7,5 159 309 151 756 5,0
Изменение оборотного капитала 6 915 (1 778) н/д 6 590 (3 147) н/д
Скорр. проценты и налог на прибыль10 (70 529) (65 348) 7,9 (26 898) (29 039) (7,4)
Прибыль, полученная по краткосрочным финансовым вложениям 2 232 - н/д 2 232 - н/д
Проценты и налог на прибыль (68 297) (65 348) 4,5 (24 666) (29 039) (15,1)
Скорр. денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 10 189 948 168 770 12,5 139 001 119 570 16,3
Денежные средства, полученные от операционной деятельности (ОДП) 192 180 168 770 13,9 141 233 119 570 18,1
Скорр. денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности11 (80 056) (50 043) 60,0 (80 531) (50 233) 60,3
(Оплата)/погашение краткосрочных финансовых вложений (32 232) 30 000 н/д (32 232) 30 000 н/д
Денежные средства использованные в инвестиционной деятельности (112 288) (20 043) 460,2 (112 763) (20 233) 457,3
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (69 041) (134 855) (48,8) (17 619) (85 465) (79,4)
Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты 313 (235) н/д 313 (235) н/д
Увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов 11 164 13 637 (18,1) 11 164 13 637 (18,1)
В 3 кв. 2023 г. операционный денежный поток до изменения оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 вырос на 18 192 млн руб. до 93 514 млн руб. (увеличился на 14 109 млн руб. до 60 956 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16). Положительное изменение оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 в размере 20 930 млн руб. в 3 кв. 2023 г. против 16 715 млн руб. в 3 кв. 2022 г. обусловлено более высоким ростом кредиторской задолженности из-за эффекта нерабочего дня в конце сентября и более низким ростом дебиторской задолженности, в связи с низкой базой бэк бонусов от поставщиков в июне 2022 года и их восстановлением к сентябрю 2022 года на фоне возобновления маркетинговых и рекламных мероприятий.
Основные показатели оборотного капитала
МЛН РУБ. 30 сентября 2023 31 декабря 2022 30 сентября 2022
Запасы 213 704 208 661 172 706
Торговая, прочая дебиторская задолженность и авансовые платежи 24 287 21 382 16 846
Торговая кредиторская задолженность 247 788 238 641 196 068
Резервы и прочие обязательства 135 537 130 450 106 931
Краткосрочные обязательства по договорам 1 547 3 767 5 335
Cумма чистых процентных расходов и налога на прибыль по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2023 г. выросла на 7,0% г-к-г (снизилась на 8,0% г-к-г до применения МСФО (IFRS) 16) и составила 27 185 млн руб. (11 610 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16), что было связано с увеличением расходов по арендным обязательствам в связи с ростом бизнеса.
В результате, в 3 кв. 2023 г. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, по МСФО (IFRS) 16 составила 87 259 млн руб. по сравнению с 66 634 млн руб. в 3 кв. 2022 г. (69 770 млн руб., по сравнению с 49 082 млн руб. в 3 кв. 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16).
За 9 мес. 2023 г. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, по МСФО (IFRS) 16 составила 192 180 млн. руб., увеличившись на 13,9% по сравнению с 168 770 млн руб. за 9 мес. 2022 г. (141 233 млн руб., увеличившись на 18,1% по сравнению с 119 570 млн руб. за 9 мес. 2022 г. до применения МСФО (IFRS) 16).
В 3 кв. 2023 г. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности и преимущественно направленных на приобретение основных средств, по МСФО (IFRS) 16 выросла до 32 626 млн руб. (до 32 824 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с эффектом низкой базы в 3 кв. 2022 г., в связи с увеличением количества открываемых магазинов и приобретением компании «Виктория Балтия» в августе 2023 года. За 9 мес. 2023 г. скорр. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности по МСФО (IFRS) 16 выросла до 80 056 млн руб. (до 80 531 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) по сравнению с 50 043 млн руб. (50 233 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16).
Сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности по МСФО (IFRS) 16 составила 27 687 млн руб. (10 000 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2023 г. по сравнению с суммой денежных средств, использованных от финансовой деятельности в размере 52 512 млн руб. (35 010 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2022 г. За 9 мес. 2023 г. сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности по МСФО (IFRS) 16 снизилась до 69 041 млн руб. с 134 855 млн руб. (снизилась до 17 619 млн руб. с 85 465 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) за 9 мес. 2022 г.
Показатели ликвидности компании
МЛН РУБ. 30 сентября 2023 % от общей суммы 31 декабря 2022 % от общей суммы 30 сентября 2022 % от общей суммы
Общий долг 219 003 234 532 208 945
Краткосрочный долг 119 987 54,8 87 146 37,2 70 497 33,7
Долгосрочный долг 99 016 45,2 147 386 62,8 138 448 66,3
Чистый долг (до применения МСФО 16) 164 584 191 277 169 246
Чистый долг/ EBITDA (до применения МСФО 16) 0,83x 1,02x 0,89x
Обязательства по аренде (по МСФО 16) 652 122 591 160 564 067
Чистый долг/ EBITDA (по МСФО 16) 2,53x 2,58x 2,41x
Коэффициент чистый долг / EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составил 2,53x (0,83x до применения МСФО (IFRS) 16) по состоянию на 30 сентября 2023 г.
Долговые обязательства Компании до применения МСФО (IFRS) 16 полностью номинированы в рублях.
По состоянию на 30 сентября 2023 г. невыбранный объем кредитных лимитов, открытых на Компанию крупнейшими банками, составил 494 816 млн руб.
1. Сравнение объемов розничных продаж сопоставимых магазинов (LFL) за два различных периода времени представляет собой сравнение розничных продаж соответствующих магазинов в рублевом выражении (включая НДС). При расчете роста LFL-продаж учитываются магазины, которые работали не менее двенадцати полных месяцев. Их выручка включается в сравнительный анализ со дня открытия магазина. В данный расчет включены все магазины, которые соответствуют критериям LFL Компании в каждом отчетном периоде. Продажи экспресс-доставки из магазинов и дарксторов, которые были открыты меньше года назад также включены в расчет.
2. Финансовые показатели до применения МСФО (IFRS) 16 рассчитываются путем корректировки соответствующих показателей МСФО на фиксированные расходы по аренде, фиксированные не связанные с арендой компоненты договоров аренды и исключают прибыль от прекращения признания активов в форме права пользования, и обязательства по аренде, амортизацию активов в форме права пользования, проценты по обязательствам по аренде и прибыли/убытки от реализации актива в рамках операции продажи и обратной аренды в доле прав, признанных по МСФО (IFRS) 16.
3. Показатель EBITDA без учета расходов, связанных с программой долгосрочного премирования менеджмента, выплат на основе акций и прочих разовых вознаграждений, эффекта от трансформации «Карусели».
4. Незначительные отклонения в расчете % изменений, промежуточных итогов и итогов в этой и других таблицах, а также в тексте настоящего пресс-релиза объясняются округлением.
5. Чистые розничные продажи представляют собой выручку от деятельности магазинов, находящихся под управлением X5, за вычетом НДС. Этот показатель отличается от выручки, которая включает в себя поступления от оптовых операций, прямых франшиз (роялти) и прочие доходы. Включая «Много Лосося», Vprok.ru, «Красный Яр» и «Слата».
6. Чистые розничные продажи представляют собой выручку от деятельности магазинов, находящихся под управлением X5, за вычетом НДС. Этот показатель отличается от выручки, которая включает в себя поступления от оптовых операций, прямых франшиз (роялти) и прочие доходы. Включая «Много Лосося», Vprok.ru, «Красный Яр» и «Слата».
7. Включая дарксторы Vprok.ru, «темные» кухни «Много лосося», магазины «Красный Яр» и «Слата»
8. Исключая «Красный Яр» и «Слата», Vprok.ru и «Много лосося»; включая «Чижик».
9. В основном состоит из доходов от аренды/субаренды, дохода от продажи вторсырья и прочих единовременных доходов.
10. Скорректировано на проценты, полученные по краткосрочным финансовым вложениям
11. Скорректировано на денежные средства, использованные по краткосрочным финансовым вложениям
СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
X5 Retail Group N.V. (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже — FIVE; рейтинг Эксперт РА – ruAAA, АКРА – ААА(RU)) - ведущая российская продуктовая розничная компания, которая управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток» и «жёсткими» дискаунтерами «Чижик». Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку и «Много Лосося».
На 30 сентября 2023 года под управлением Компании находились 23 466 магазинов с лидирующими позициями в Москве и Санкт-Петербурге, а также значительным присутствием в европейской части России и растущим присутствием на Дальнем Востоке. Сеть включает в себя 20 761 магазин «Пятёрочка», 955 супермаркетов «Перекрёсток», 1 071 «жёсткий» дискаунтер «Чижик» и 601 магазин «Красный Яр» и «Слата». Под управлением Компании также находится 61 распределительный центр и 4 745 собственных грузовых автомобилей на территории Российской Федерации.
X5 является одним из крупнейших российских работодателей. На сегодняшний день в компании работают более 364 тыс. сотрудников.
Выручка компании за 2022 год составила 2 605 232 млн руб. (38 005 млн долл. США*), EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составил 186 788 млн руб. (2 725 млн долл. США), а чистая прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 составила 52 248 млн руб. (762 млн долл. США*). За 9 мес. 2023 г. выручка Компании составила 2 264 643 млн руб. (27 386 млн долл. США**), показатель скорр. EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составил 163 212 млн руб. (1 974 млн долл. США**), а чистая прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 составила 71 250 млн руб. (862 млн долл. США**).
* Курс : 68.5494 USD/RUB
** Курс : 82.6934 USD/RUB
Утверждения о будущем:
Данный пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям. Эти утверждения о будущем можно отличить по тому, что они не относятся к событиям прошлого или настоящего. В утверждениях о будущем часто используются такие слова, как «предполагать», «целеполагать», «ожидать», «оценивать», «намереваться», «ожидаемый», «планируемый», «целевой», «полагать» и другие, сходные по значению.
По своему характеру утверждения о будущем являются рискованными и неопределенными, поскольку они относятся к событиям и обстоятельствам будущего, часть которых не контролируется Компанией. Таким образом, фактические будущие результаты могут существенно отличаться от планов, целей и ожиданий, содержащихся в утверждениях о будущем.
Любое заявление о будущем, сделанное от имени X5 Retail Group действительно только на момент заявления. Кроме как по требованию соответствующих законов и нормативных актов X5 Retail Group не берет на себя обязательств по раскрытию результатов пересмотра содержащихся в данном документе заявлений о будущем в случае изменения ожиданий Компании или в связи с наступлением событий или обстоятельств после опубликования данного документа.
За дополнительной информацией просьба обращаться:
Полина Угрюмова
Директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами
Tel.: +7 (495) 662-88-88 доб. 13-312
e-mail: Polina.Ugryumova@x5.ru
Мария Язева
Начальник управления по связям с инвесторами
Tel.: +7 (495) 662-88-88 доб. 13-147
e-mail: Maria.Yazeva@x5.ru